目次
1. ファクタリングとは？基本的な仕組みをおさらい
ファクタリングは、企業が持つ売掛金をファクタリング会社に売却し、資金を調達する手法です。これにより、資金繰りを円滑にし、事業の安定性を高めることができます。ファクタリングには大きく分けて「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の2種類があり、それぞれ異なる特徴を持っています。
2. 2社間ファクタリングの仕組みと特徴
2社間ファクタリングは、売掛金の売却を利用企業とファクタリング会社の間で直接行う仕組みです。売掛先（取引先）には通知されず、スピーディに資金調達できるのが特徴です。
- 利用企業が売掛金をファクタリング会社に売却
- ファクタリング会社が売掛金の一部を即時支払い
- 売掛先が支払期日に利用企業へ支払い
- 利用企業がファクタリング会社へ売掛金を返済
3. 3社間ファクタリングの仕組みと特徴
3社間ファクタリングは、売掛先の承諾を得て、ファクタリング会社が直接売掛先から支払いを受ける仕組みです。
- 利用企業が売掛金をファクタリング会社に売却
- 売掛先が売掛金譲渡を承諾
- ファクタリング会社が利用企業に売掛金の一部を即時支払い
- 売掛先が支払期日にファクタリング会社へ支払い
4. 2社間ファクタリングのメリット・デメリット
①売掛先に知られずに資金調達が可能
取引先にファクタリング利用を知られずに済むため、信用リスクを気にせず資金調達ができます。金融機関の融資を避けたい企業にも適しています。
②手続きがスムーズで資金化が早い
売掛先の承諾が不要なため、申し込みから資金化までの期間が短く、即日や数日以内での調達が可能です。
③小規模企業でも利用しやすい
売掛先の信用力を重視するため、利用企業自身の信用状況が厳しく問われることが少なく、スタートアップや中小企業でも利用しやすい。
①手数料が高くなりがち（5%〜20%）
ファクタリング会社にとってリスクが高いため、手数料が高めに設定される傾向があります。特に信用力の低い企業は、さらに高い手数料を求められる可能性があります。
②売掛先からの支払いが滞るとリスクが大きい
売掛先が支払いを遅延した場合、利用企業はファクタリング会社への返済に影響を受け、資金繰りが悪化するリスクがあります。
③信用力の低い企業は審査が厳しくなる
売掛先の信用力が低い場合や売掛債権の信頼性が不透明な場合、審査が通らない可能性があります。
5. 3社間ファクタリングのメリット・デメリット
①手数料が低め（1%〜5%）でコスト削減が可能
3社間ファクタリングはファクタリング会社のリスクが低いため、2社間よりも手数料が低く抑えられる傾向があります。
②売掛先の信用力を活かして審査が通りやすい
売掛先が直接支払いを行うため、利用企業の信用力が低くても審査に通りやすいというメリットがあります。
③直接回収のため資金回収リスクが低い
売掛金は売掛先がファクタリング会社に直接支払うため、利用企業の未払いリスクを回避できます。
①売掛先の承諾が必要で、手続きに時間がかかる
売掛先の承認が必須のため、スムーズに進まないケースもあり、資金化に時間がかかる可能性があります。
②売掛先にファクタリング利用を知られる可能性がある
ファクタリングの利用が売掛先に伝わるため、取引関係に影響を与える場合があります。
③売掛先が承諾しない場合は利用できない
売掛先が承諾しない場合、3社間ファクタリングを利用できないため、導入のハードルが上がります。
6. どちらを選ぶべき？2社間・3社間ファクタリングの適正判断
- 資金調達のスピードを重視するなら2社間
売掛先に通知不要で即時資金化可能 - 手数料を抑えたいなら3社間
売掛先の承諾が必要だが、低コストで利用可能 - 売掛先との関係性を考慮する
3社間は売掛先の理解が必要
7. ファクタリングを活用する際の注意点
- 信頼できるファクタリング会社を選ぶ
実績や口コミをチェック - 契約内容をしっかり確認する
手数料や契約条件の透明性を重視 - リスク管理を徹底する
支払い遅延リスクや過剰な手数料に注意
まとめ
ファクタリングは資金繰り改善の有効な手段ですが、2社間・3社間の違いを理解し、自社の状況に応じた適切な選択が重要です。信頼できる業者と契約し、コストとリスクを抑えながら賢く資金調達を行いましょう。
